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　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　山东大业股份有限公司（以下简称“公司”、“大业股份”）于2024年5月28日收到上海证券交易所上市公司管理一部《关于山东大业股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函〔2024〕0662号）（以下简称“监管工作函”），公司现就《监管工作函》提出的问题回复如下：

　　问题1、关于经营业绩。年报显示，公司主营业务金属丝绳制品业务实现营业入54.73亿元，同比增长6.80%；毛利率为8.32%，上年同期为1.72%，其中钢帘线%，胎圈钢丝产品由上期的4.23%增长至本期的9.73%。销售区域来看，公司出口营业收入13.49亿元，毛利率19.57%，较公司国内业务毛利率高14.92个百分点；其他地区营业收入7.17亿元，毛利率11.11%,高于国内其他省份，比上年增加 7.98个百分点。此外公司2024年一季报显示，实现营业收入12.39亿元，同比下降2.12%；归母净利润0.07亿元，同比下降79.05%。

　　请公司：（1）结合金属丝绳制品行业发展趋势、市场总求、细分产品结构、销售价格、原材料价格波动情况等，对比同行业可比公司情况，分产品量化分析公司金属丝绳业务毛利率较上年大幅增长的原因及合理性；（2）补充说明出口业务的开展情况，包括但不限于出口业务区域分布情况、销售模式、定价方式、信用政策、结算方式等，并结合国内外业务模式差异说明出口业务毛利率显著高于国内业务的合理性；（3）列示出口业务报告期前五大客户情况，包括具体名称、关联关系、是否为本年新增、销售内容、交易金额、期末应收款项余额情况等；（4）结合其他地区业务的开展情况、主要客户及产品等，说明毛利率相对国内其他省份更高的原因；（5）结合 2023 年第一季度及 2024 年第一季度公司主要业务产品销量、售价及原材料成本、费用计提等变化情况，量化分析公司 2024 年第一季度归母净利润同比大幅下降的原因及合理性。请年审会计师发表意见。

　　1、结合金属丝绳制品行业发展趋势、市场需求、细分产品结构、销售价格、原材料价格波动情况等，对比同行业可比公司情况，分产品量化分析公司金属丝绳业务毛利率较上年大幅增长的原因及合理性;

　　公司金属丝绳制品包括胎圈钢丝、钢帘线年度，公司销售金属丝绳制品的销售收入、销售成本及毛利率如下所示：

　　条采购单价下跌时，对下游 幅度低于单位成本下跌幅度 格联动机制。 圈钢丝主营业务成本构成

　　增长主要原因：（1） 下，小幅减少了高强 暖，公司胎圈钢丝销 胎圈钢丝的市场定价会 圈钢丝单位成本下降幅 年度能源价格有所回 7.78%，进一步降低 产品，2023年公司钢 是公司利润的重要来 线销售数量、平均单价

　　丝、胶管钢丝复杂，运 生产成本比例较胎圈 品单位成本受盘条价 时间较短，与行业龙 要以低价获取优势。 长存在以下原因：（1 司钢帘线年由于 位产品所分摊的制造费 比有所回落，电价同 8%，进一步降低了生 9.95%，较2022年 销售数量、平均单价与

　　注：同行业可比上市公司年度报告作为数据分析来源；福星股份和恒星科技仅取其金属制品业务毛利率，其余公司为综合毛利率。

　　与2023 主营业 挥，以及 下滑；公 ，公司毛 ，加之盘 得单位生 滑幅度 与2023

　　年，公司主营业务毛利率分 毛利率分别为7.41%与9.44% 能源成本上升、海运费价格高 主营业务毛利率变动趋势与 利率提升明显，主要是由于轮 条和能源采购价格下降，产品 成本降低较大，公司在四季 于单位成本下滑幅度，对毛 ，公司主要产品毛利率与同

　　注：福星股份的金属制品业务包括子午轮胎钢帘线、钢丝、钢丝绳及钢绞线等金属丝绳制品，产品销售以钢帘线为主。福星股份主营业务中房地产占主要部分， 2022年其金属制品业务收入分别为12.32亿元，占主营业务收入的比例较低。

　　而采取薄利多销的策略，在2021年5月收购胜通钢帘线后，钢帘线产能利用率恢复不及预期，加之能源价格持续上涨，导致钢帘线产品毛利较低。福星股份金属制品业务的产品为钢帘线，毛利率水平低于大业股份，主要系福星股份外销收入占比很低，国内低价销售导致毛利率较低。2022年，恒星科技和福星股份钢帘线业务毛利率出现明显下滑，变动趋势与公司一致。2023年，恒星科技的钢帘线业务毛利率上升，变动趋势与公司一致。

　　对于胶管钢丝产品，公司胶管钢丝毛利率水平略高于恒星科技，主要系外销部分毛利较高，提升了整体毛利表现。2022年与2023年公司胶管钢丝产品毛利率无明显异常波动。

　　综上，公司各产品毛利率变化主要与盘条的采购价格变动基本一致。公司于2021年 5月合并胜通钢帘线后，公司产能利用率处于初步上升阶段，分摊至各产品的固定成本较高；2022年市场需求弱以及能源价格上涨等原因，对公司毛利率产生了不利影响；2023年随着市场逐渐回暖以及能源成本的降低，公司主要产品销售量较上年有所增长，单位产品所分摊的制造费用降低，与同行业的毛利率水平差异不大。

　　2、补充说明出口业务的开展情况，包括但不限于出口业务区域分布情况、销售模式、定价方式、信用政策、结算方式等，并结合国内外业务模式差异说明出口业务毛利率显著高于国内业务的合理性。

　　出口业务毛利率高于国内业务的原因主要系客户类型差异及由其导致的信用期差异、定制化程度和客户产品定位差异等。

　　为便于管理，公司将客户进行了分类管理，根据客户收入规模或行业地位等不同因素，公司客户分为小型客户、中型客户和大型客户三类。其具体分类依据如下：

　　①小型客户：年收入规模通常在5亿元以下的厂商，如山东及周边或其他地区的小型轮胎生产制造企业。

　　②中型客户：具备一定生产规模、年收入通常在5亿元以上的厂商，如赛轮轮胎、三角轮胎等有一定知名度的企业。

　　③大型客户：公司将全球轮胎行业排名前十的轮胎厂商，如米其林、住友橡胶、普利司通和中策橡胶等大型跨国企业。

　　2022与2023年小型客户、中型客户、大型客户对应的收入金额、主要产品和平均毛利率如下：

　　公司向大中小型客户销售主要产品为胎圈钢丝、钢帘线和胶管钢丝，每种产品在同一年度向不同类型客户销售的单位成本较为接近，不同类型客户销售毛利率水平主要受客户及产品定位、内外销占比和产品定制化程度等销售价格因素的影响。2022年与2023年公司向小型客户、中型客户、大型客户销售主要产品的销售单价、成本和毛利率情况如下：

　　率水平整体上高于中、小 业务的客户主要系国际知 不同类型客户间毛利率的 因素的影响： 大型客户、中型客户和小

　　公司给予大型客户的信用期较中小型客户长，公司会将这部分的资金成本转移至定价中。

　　部分客户品牌和产品定位高端，对产品的质量、原料和生产工艺的要求更高，或者需要供应商提供符合其产品生产要求的原材料，由此产生了定制化需求，故其产品的销售价格也较高。

　　以近三年公司前五名大型客户、前十名中小型客户作为样本，其定制化需求产品合计销售金额及占比如下表所示：

　　注：225/215指轮胎的胎宽为225mm，55指轮胎断面的扁平比为55%，R17指轮毂直径是17英寸，V/W指速度级别，W对应270km/h，W前的数字表示载重指数，94对应的载重能力为670kg，101对应的载重能力为825kg；上表尽量选取较为常见的225/55-R17（101W）规格的轮胎产品，部分品牌因未找到该规格产品报价而选取相近参数产品。一般来说，胎宽愈宽价格越高，载重能力越强价格越高。上述信息来自产品官方网站、第三方销售平台等公开数据，不代表本公司及中介机构对产品品质、品牌价值的判断和对销售价格做出指导与保证。

　　产品售价较高的企业往往对其产品原材料的生产过程与工艺等提出更高要求，也能够接受由此产生的较高的原料采购成本。而体量较小的客户，其下游的产品使用者购买力较弱，客户由此产生较强的成本控制需要，购买低价原材料的需求也更强。因此，大型客户的产品价格高于中小型客户，而大型出口客户情况亦然。

　　公司在定价的过程中还会考虑到运费成本，公司大型客户中境外客户占比持续升高，相关产品的运输成本高，因此定价高，而公司的中、小型客户大多位于境内，小型客户地理位置位于山东省及周边地区，运输成本低于境内外大型客户，因此定价也相对较低。此外，由于境内市场的竞争压力较大，部分中小客户体量较小，下游的产品使用者购买力较弱，客户由此产生较强的成本控制需要而寻求购买低价原材料，不同供应商低价竞争导致市场报价竞争激烈，公司为维系客户采取低价销售策略，导致销售单价低于大型客户。

　　3、列示出口业务报告期前五大客户情况包括具体名称、关联关系、是否为本年新增、销售内容、交易金额、期末应收款项余额情况等;

　　其关联方包括： 港）贸易有限公 re Co., Inc.、 司等；住友橡胶 Thailand) Co., 南）有限公司 d.o.o、MICHEL 联方包括：NEXE t（捷克耐克森) 五大客户部分

　　岛森麒麟轮胎 ，这里仅统 湖轮胎(越南) 其关联方包 Ltd.、Sumitom ；米其林及其 N NORTH AMER TIRE CORPORA 础情况如下

　　股份有限公司、森麒 其境外主体（下同） 限公司、锦湖轮胎( ：Sumitomo Rubber Rubber AKO Lastik 联方包括：Industr CA, INC、印尼米其 ION、NEXEN TIRE EU

　　轮胎（泰国） 锦湖轮胎及其 天津)有限公司 Industries, L Sanayi ve Tic as Michelin S 、米其林泰国 ORE S.R.O.、N

　　境外客户的销 关联关系，均 地区业务的开 的原因； 指国内销售客 ，公司其他地 江等省份）， （包含广东、 中地区（包含 ），华北地区 地区销售的金 丝销量占向其 ，胶管钢丝销 区销售金属丝

　　范围包括胎圈 历史客户延续 情况、主要客 所在地为除山 业务分布较为 南地区（包含 西等省份）， 南、湖北等省 包含北京、天 丝绳制品类型 地区总销量的5 占其他地区总 制品的销售收

　　丝、钢帘线和胶 作。 及产品等，说 、浙江、江苏 泛，涉及东北 州、云南、四 北地区（包含 ）、华东地区 等地市）。 括胎圈钢丝、 7.25%，钢帘线%。 、销售成本及

　　其它地区外省份，其他地区 6个百分点，毛利率高7.74 、安徽、贵州和福建等省份 江、江苏、河南等省份，其 销售总量的60.13%，同时公 等企业也分布于周边省份， 钢丝产品价格偏低；另外其 存在差异化要求，产品型号 产品更加复杂，所以销售定 由于销售定价高于国内除其 售数量、平均单价与单位成

　　地区外省份，其他地区 百分点，毛利率高7. 贵州、安徽、天津等 要集中在山东、浙江 钢帘线国内市场销售 星科技（河南）等企 ，公司所销售钢帘线 、技术参数等存在差 于高强度产品的生产 较高，综上所述，其 份，导致毛利率水平 量、平均单价与单位

　　由上表可以看出，其他地区平均销售单价较国内其他省份高12.81个百分点，单位成本国内其他省份高1.21个百分点，毛利率高9.73个百分点。公司胶管钢丝销售客户主要集中在河北、山东等省份，其中河北省胶管钢丝销售量占公司胶管国内市场销售总量的 51.53%。其他地区胶管钢丝销售主要集中在安徽、上海等省市，其中东海橡塑（合肥）有限公司占其他地区胶管公司收入的 52%，其需求的规格型号都是非常规型号，产品需要定制化，所以定价较高，其他零散客户为零星销售，销售量小，所以定价较高，由此导致其他地区胶管钢丝产品毛利率水平较高。

　　综合以上，公司在其他地区销售产品，由于行业市场情况及各个客户产品规格定制化要求等方面的因素，其销售价格及成本均高于其他省份，导致毛利率较高。

　　5、结合2023年第一季度及2024年第一季度公司主要业务产品销量售价及原材料成本、费用计提等变化情况，量化分析公司2024年第一季度归母净利润同比大幅下降的原因及合理性。请年审会计师发表意见。

　　2024年第一季度利润表较2023年第一季度利润表主要科目的变动情况如下所示：

　　2024年第一季度公司营业收入12.39亿元，同比小幅下降2.12%。2024年第一季度公司归属于母公司股东的净利润 702.20万元，同比大幅下降 79.05%。

　　其中本期其他收益 2947.39万元，去年同期为 4824.12万元，同比大幅下降38.90%；本期资产减值损失 204.92万元，去年同期为-393.71万元，同比增长152.05%；本期信用减值损失165.97万元，去年同期为-393.36万元，同比增长142.19%；以上是归属于母公司股东的净利润大幅下降的主要原因。

　　2024年第一季度及 2023年第一季度公司主要业务产品销量售价如下所示： 单位：万元

　　2023年第一季度其他收益明细中，计入当期损益的政府补助金额为4822.32万元，2024年第一季度为2939.73万元，较去年同期减少约1882.59万元。

　　公司的回款方式采用现金和票据相结合的结算方式。2024年一季度未到期的商业承兑汇票计提的信用减值损失比去年同期增加431.94 万元。以上是信用减值损失增加的主要原因。

　　2023年第一季度由于市场需求回升，产品销售价格稳中有升，销售毛利得以提升，一季度存货跌价损失冲回393.71万元；2024年第一季度国内市场竞争激烈，销售价格下降，相应销售毛利下降，计提存货跌价损失204.92万元，同期对比增加损失 598.63万元。以上是资产减值损失增加的主要原因。

　　综上所述，公司2024年第一季度归母净利润同比大幅下降主要由于政府补助等非经常性损益因素减少导致，公司经营业绩方面保持相对稳定。随着市场持续扩容、公司核心竞争力的持续提升，公司业务的稳步发展，公司业绩将主要来源于主营业务的贡献。

　　1、取得公司产品销量数据、原材料价格走势、毛利率、销售明细表等资料； 2、对公司主要财务数据和指标进行分析，结合公司上下业相关情况，分析公司毛利率大幅波动的原因；

　　3、查阅公司主要原材料的公开市场价格，分析与对应产品收入、产品单位成本的匹配性；

　　4、取得并查阅了公司的海关报关数据，统计分析公司报关数据与境外业务规模的匹配性；

　　5、了解公司与主要国外客户的合伙年限，核实是否属于新增客户、是否属于公司关联方或者潜在关联方、给与主要国外客户的信用政策是否发生变化； 6、查阅同行业公司和部分主要客户的公开披露文件，比较公司与同行业公司的内外销金额、占比和毛利率情况；

　　7、获取2023年1-3月、2024年1-3月利润表，分析比较归母净利润变动的原因。

　　1、基于我们为大业股份2023年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作，就财务报表整体公允反映而言，我们认为公司金属丝绳业务毛利率较上年大幅增长具有合理性。

　　2、基于我们为大业股份2023年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作，就财务报表整体公允反映而言，我们认为出口业务毛利率显著高于国内业务具有合理性。

　　3、基于我们为大业股份2023年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作，就财务报表整体公允反映而言，我们认为公司其他地区业务毛利率相对国内其他省份更高具有合理性。（未完）src=雷火电竞平台 雷火电竞